本文首發于公眾號“私募排排網”。

近日，在利好消息接踵而至、美聯儲加息末期的預期等因素影響下，國內資本市場迎來爆發，素有“牛市旗手”之稱的券商板塊罕見掀起漲停潮，讓投資者歡呼雀躍。

(相關資料圖)

在這個時間節點上，不少知名私募機構也在醞釀募資。據悉，去年“奔私”的頂流基金經理崔瑩旗下“勤辰創贏成長”系列產品，自今年4月階段性封盤后重啟募集。另外，源樂晟資產、中歐瑞博等也在計劃募資。

在募資的背后或許是私募對于市場回暖的信心，私募排排網組合大師數據也顯示，截至7月21日，股票私募倉位指數已經連續四周站上80%大關。

奔私頂流基金經理募資，看好半導體、計算機等領域

公開資料顯示，崔瑩曾是公募華安基金投資總監，離職前管理著華安逆向策略A、華安滬港深外延增長等5只基金，合計管理規模近250億元，其于去年4月份“奔私”加入勤辰資產。

勤辰資產成立于2022年2月，是一家匯聚中國中生代優秀基金經理的私募基金管理人，目前管理規模在50-100億。秉持著“長期投資、價值投資”的投資理念，以及“以基本面為核心、實事求是為準繩”的研究理念。私募排排網數據顯示，截至7月，勤辰資產今年以來收益為***%。

[應合規要求，私募基金不能公開展示，文中涉及產品名稱及收益數據用***替代，合格投資者可查看收益數據。]

目前，崔瑩管理私募期間的業績并未披露，不過其對于未來充滿了信心。就在前幾日的路演活動中，崔瑩表示，下半年國內宏觀流動性有望更加寬松，國際環境有望趨于緩和，假如穩增長政策順利落地，市場對經濟復蘇的預期將不斷強化，投資情緒將得到提振。

對于當前市場，崔瑩認為，目前A股市場所呈現出的底部特征已經較為明顯。市場存在結構性機會，重點關注三個方向：

一是以“自主可控，醫藥、能源等領域安全”為代表的國內供應鏈安全，包括儀器儀表、數控機床、半導體設備、計算機及醫藥服務等領域；

二是主要關注中國企業出口產品結構和區域變化帶來的投資機會；

三是由ChatGPT點燃的新一輪科技革命。

昔日“奔私”誰最強？華通、李蓓排名前列！

帶著昔日光環“奔私”的基金經理往往是市場關注的焦點，崔瑩也不例外。在早些年“奔私”的那些基金經理中，有人憑借著較強的投研能力在私募市場中站穩腳跟，也有人因為業績不佳從此隕落。

私募排排網根據基金經理職業背景為“公募”，截至2023年6月末，旗下至少有兩只產品展示業績等條件，篩選出了近五年排名前十的百億級私募基金經理。

正圓投資華通、半夏投資李蓓、睿揚投資彭硯近五年收益排名前三，分別達***%、***%、***%。

私募排排網資料顯示，華通是北京郵電大學碩士，擁有豐富的公募從業經驗，深諳公募基金投研思維，以“大賽道”和“格局公司”構筑優秀的進攻能力。另外，擅于在大賽道出現早期嗅探布局，深挖具備獨特競爭力和高壁壘的公司，并能充分把握產業和公司不同生命周期的投資機會。

李蓓是國內宏觀對沖投資領域的先行者和領導者，曾于交銀施羅德基金管理有限公司擔任專戶投資經理，也是國內少有的女性百億私募“掌舵人”。

彭硯是睿揚投資創始人，曾任職于中銀基金、南方基金等。睿揚投資堅持價值投資，精選個股，其認為公司研究、個股選擇永遠是第一位的，個股除了個別周期性行業，大多數行業都會有好公司。

此外，仁橋資產夏俊杰、聚鳴投資劉曉龍、望正資產王鵬輝等也都是較為優秀的一批“公募派”基金經理。

百億私募依舊樂觀，保持高倉位

對于后市，不少私募仍然表現的積極樂觀。私募排排網組合大師數據顯示，截至7月21日，股票私募倉位指數為80.29%，雖然在上周基礎上小幅下降0.14%，但這已經是該指數連續第四周站上80%大關，表明私募對后市行情極為樂觀。

值得一提的是，上一次股票私募倉位指數連續四周超80%還要追溯到2022年9月，不久之后，A股開啟了一波反彈行情，這波行情一直持續到來年的5月，足足半年多的時間。而且結合目前A股市場的種種跡象來看，A股有望再次迎來一波上攻行情。

具體來看，當前58.31%的股票私募倉位處于滿倉（倉位〉80%）狀態，31.65%的股票私募倉位處于中等（50%≤倉位≤80%）水平，而低倉（20%≤倉位∠50%）和空倉（倉位〈20%）股票私募占比依次為9.26%和0.78%。

其中，百億私募更為樂觀，并且連續5周超80%。私募排排網組合大師數據顯示，截至7月21日，百億私募倉位指數為81.06%，明顯高于股票私募整體水平和不同規模的股票私募倉位水平，雖然在上周基礎上小幅下降0.29%，但這已經是該指數連續第5周站上80%大關，而且進一步統計發現，近13周中，百億股票私募倉位指數已經有12周超80%，表明百億私募對后市更為樂觀。

具體來看，目前59.35%的百億私募倉位處于滿倉狀態，33.93%的百億私募倉位處于中等狀態，而低倉和空倉百億私募占比僅為6.50%和0.22%。

風險揭示：投資有風險，本資料涉及基金的過往業績不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾或預測產品未來收益。投資者應謹慎注意各項風險，認真閱讀基金合同、基金產品資料概要等銷售文件，充分認識產品的風險收益特征，并根據自身情況做出投資決策，對投資決策自負盈虧。

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