8月2日消息，東方證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持新東方-S“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)24-26E財(cái)年收入39.6/49.0/58.0（原預(yù)測(cè)24-25E 34.94/41.71）億美元，調(diào)整后歸母凈利潤(rùn)為4.15/5.89/7.25 （原預(yù)測(cè)24-25E 3.89/5.02）億美元，給予24財(cái)年P(guān)E 24x，目標(biāo)價(jià)54.2港元。公司團(tuán)隊(duì)保持較強(qiáng)的戰(zhàn)斗力，多條業(yè)務(wù)線都實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。此外，迎來(lái)暑期旺季，線下活動(dòng)復(fù)蘇后，整體教育需求保持剛性，行業(yè)供給出清下，頭部公司整體受益。

截自雪球官網(wǎng)

截至美東時(shí)間8月1日美股收盤(pán)，新東方股價(jià)報(bào)56.05美元，總市值95.11億美元。

【資料圖】

報(bào)告提到，公司文旅新戰(zhàn)略前瞻布局，地方加速實(shí)踐。7月19日，北京新東方文旅有限公司設(shè)立，注冊(cè)資本為10億元，其中各個(gè)分校也積極進(jìn)行布局，浙江新東方文旅面向45-70歲人群，目前已正式推出大美中華文化十線，包含東坡精神溯源之旅、霞客精神追憶之旅、浙東唐詩(shī)之旅、東海觀心之旅、蓮都尋根之旅各5條PLUS版（6天5晚）與5條輕量版（4天3晚），新東方品牌力進(jìn)一步得到放大。

另?yè)?jù)了解，大和近日發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，重申新東方-S“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，考慮到強(qiáng)勁的需求和加速擴(kuò)張，將2024至25財(cái)年盈利預(yù)測(cè)上調(diào)12%至16%，并將目標(biāo)價(jià)由40港元上調(diào)至46港元。在公司推出電子商務(wù)直播業(yè)務(wù)后，該行認(rèn)為文化旅游是中長(zhǎng)期內(nèi)新的評(píng)級(jí)催化劑。

截自浙江新東方文旅公眾號(hào)

該行認(rèn)為，公司2023財(cái)年第四季收入勝預(yù)期主要原因是海外咨詢(xún)、高中學(xué)業(yè)輔導(dǎo)和非學(xué)業(yè)輔導(dǎo)等教育業(yè)務(wù)的表現(xiàn)好過(guò)預(yù)期。本季度，管理層將2024財(cái)年按人民幣計(jì)算的收入增長(zhǎng)預(yù)測(cè)由之前的20%提高到30%。該行預(yù)計(jì)非學(xué)業(yè)輔導(dǎo)將成為2024財(cái)年的主要收入動(dòng)力。

7月19日，北京新東方文旅有限公司成立，注冊(cè)資本10億元，法定代表人、董事長(zhǎng)為俞敏洪，由新東方教育科技集團(tuán)有限公司100%持股。首條落地的文旅線路是“俞你同行·東坡溯源之旅”。

據(jù)了解，公司主體為浙江俞你同行旅行社有限公司（曾用名：浙江俞你同行文旅產(chǎn)業(yè)有限公司），成立于2023年，新東方成員，位于浙江省杭州市，是一家以從事教育為主的企業(yè)。企業(yè)注冊(cè)資本1000萬(wàn)人民幣，由北京世紀(jì)友好教育投資機(jī)構(gòu)有限公司間接全資持股，后者由俞敏洪持股99%。

截自天眼查APP

除此之外，浙江新東方文旅目前還在籌備研發(fā)寧波、麗水、溫州等線路。價(jià)格方面，以寧波東海觀心之旅為例，6天5晚價(jià)格為5999元，4天3晚價(jià)格為3999元，定位偏中高端。

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